Bem-vindo às Opções Scholar Pro Opções conservadoras Estratégias de negociação Como comerciantes de opções ávidos aqui na Index Option Trader, sabemos que aprender os ins-and-outs de negociação de opções pode ser uma experiência assustadora e muito demorado. Passamos anos estudando e monitorando os mercados de opções de ações, bem como os elementos que impulsionam os movimentos do mercado. Se você é novo em negociação de opções. Visite OptionsTeacher para aprender conceitos de opções básicas e avançadas, estratégias de opções, dicas e muito mais. Nosso serviço permite que você negocie em mercados de urso, laterais e de touro Através da aplicação de análise fundamental e técnica avançada, criamos um método simples para obter lucros através de opções de negociação. Tomamos o trabalho de adivinhar do comércio. E realizar a pesquisa para você. Você pode ter ouvido que as opções são desde o tempo está sempre trabalhando contra você. Nossa estratégia realmente tira vantagem da decadência do tempo. Colocando o tempo em seu favor, em vez de o contrário, como comum com longa chamada básica e colocar contratos. Estratégia de Negociação das Opções Estatisticamente Baseadas na Estratégia de Negociação Estratégica Nossa estratégia é centrada principalmente em spreads de crédito mensal, neutro e de mercado, nos principais produtos de índice ETF, como o Dow Jones Industrial (DIAMONDS), o SP 500 (SPIDERS) eo Russel 2000. Nós nos esforçamos para executar Cada mês que mantêm uma estratégia de risco baixa e limitada. Nossa estratégia é baseada em um modelo matemático, assegurando que influências emocionais e discrecionais não fazem parte da equação de negociação. Posições de mercado neutro pode ganhar dinheiro, ou perder dinheiro, independentemente se o mercado (preço do índice) se move para cima, para baixo ou para os lados. Esta estratégia pode ser implementada em mercados de touro, urso ou laterais. Convidamos você a negociar com as melhores indústrias Se você é sério sobre a negociação com acesso a pesquisa de grande qualidade e idéias de comércio de som mês após mês, você deve negociar com o comerciante opção de índice. Convidamo-lo a aderir ao nosso serviço de newsletter exclusivo. Clique no botão abaixo para inscrever-se imediatamente: digite seu nome e endereço de e-mail e nós lhe enviaremos um Guia de Opções GRÁTIS que é certo para melhorar sua negociação - novatos e veteranos experientes. Aprenda os conceitos básicos das opções e os passos que você pode tomar para se tornar um trader de melhores opções a partir de hoje. Índices de estratégia de negociação Agentes de Cálculo de Terceiros tornaram-se mais prevalentes nos últimos anos. Empresas que executam o cálculo de estratégia / índice como um parceiro de terceirização para os bancos de investimento. Isso pode não parecer de grande interesse para o cliente final à primeira vista, no entanto, existem alguns benefícios para essa abordagem. O agente de cálculo tem poderes muito amplos e discricionários. Os bancos que visam um negócio sustentável não abusam deles, mas obviamente há um conflito de interesses. Este trecho é dos fatores de risco de uma nota estruturada de equidade. Se o agente de cálculo for a mesma entidade que o garante eo emitente for uma filial do garante, poderão existir conflitos de interesses potenciais entre o agente de cálculo e os compradores. Do ponto de vista do controle, é uma melhoria ter um terceiro imparcial envolvido cálculo de níveis. É verdade que os bancos pagam Agentes de Cálculo de Terceiros, mas este é um processo sistemático que pode ser verificado, ao contrário dos ratings de CDO, por exemplo. O Agente de Cálculo de Terceiros também pode fornecer alguma ajuda / consultoria sobre as melhores práticas para tratamento de exceções e algum controle de qualidade para as regras para provedores de estratégia menos experientes. Em grandes e experientes operações de banco de investimento, essas vantagens podem não ser muito importantes, já que normalmente já seguem as melhores práticas. No entanto, com a proliferação de bancos menores liberando Índices de Estratégia de Negociação, o potencial de controle de qualidade como parte do trabalho de Agentes de Cálculo de Terceiros poderia crescer. Para a maioria dos clientes, a existência de agentes de cálculo que não o banco de investimento que fornece a estratégia de investimento pode não ser suficientemente significativa para influenciar quaisquer decisões de investimento. Clientes muito sofisticados às vezes têm que criar suas próprias planilhas de cálculo, isso também pode ser uma área onde Agentes de Cálculo de Terceiros podem alavancar seus conhecimentos e oferecer serviços de consultoria. Estratégia de Negociação O Manuseio de Exceções é um aspecto importante das regras do Índice. São puramente sistemáticos e não contêm elementos discricionários. Isso permite que os bancos de investimento e outros corretores ofereçam esses produtos aos clientes sem ter que adquirir uma licença de gerenciamento de ativos. Isso soa bastante fácil, no entanto, chegando com regras que cobrem todos os casos possíveis e exceções é mais complexo do que encontra o olho. Ao contrário das regras para uma estratégia de negociação aplicada por um comerciante para uma carteira discricionária, não é suficiente para cobrir 80 dos casos e voar se necessário, uma vez que as regras já não cobrem a situação. Embora essa abordagem simplifique o processo de criação de regras significativamente e melhore sua legibilidade, isso pode ser interpretado como um elemento discricionário. De um ponto de vista prático, as regras que cobrem a maioria dos casos e permitir que o banco atue de boa fé em todos os outros casos, pode ser uma alternativa sensível. No entanto, isso não é como funciona a regulamentação. Estratégia de Negociação O Manuseio de Exceções é um aspecto crucial das melhores práticas e conformidade regulamentar. Em um produto de investimento que é vendido ao público / investidores qualificados, esse elemento discricionário pode significar que um regulador estrito (ou departamento de conformidade) exige ação imediata. Fazendo uma atualização imediata dos livros de regras ou para parar de lidar com esses produtos. No passado, uma série de bancos não eram muito rigorosos com a sua documentação, isso está causando dor de cabeça agora. Se a natureza dessas exceções não é clara, deixe-me dar alguns exemplos. Os índices de Estratégia de Negociação e também os valores diários de índice padrão geralmente são calculados usando o preço de fechamento dos subjacentes. No caso de uma interrupção do mercado pode não haver preço de fechamento, por isso há a questão de como lidar com isso. Deve um nível para esse dia ser publicado em todos Se sim, com base no que serão publicados anteriormente níveis alterados, uma vez que a interrupção é mais Se o mercado não é mais interrompido, haverá algum tipo de preenchimento de níveis E se a interrupção É de mais de 1 dia Interrupção do mercado ampliado não é comum em mercados de renda fixa e de ações, mas acontece com mais freqüência no setor de commodities. As regras que abrangem efectivamente 100 casos devem responder à questão do que acontece no quinto dia de uma perturbação do mercado ou se um título for descontinuado. Também vale a pena mencionar que há algum risco de reputação envolvido na negociação de boa fé. Mesmo com o melhor interesse do cliente no coração, as decisões tomadas podem ainda resultar no cliente perder dinheiro. Ao contrário do caso de um processo puramente algorítmico, isso pode resultar em sérios problemas de relações públicas. Para os fornecedores de produtos financeiros, é fundamental ter documentação impecável de todos os produtos oferecidos. Ambigüidades e falhas em tal documentação podem dar aos clientes uma opção livre para litigar caso o investimento se torne azedo. Isso pode custar custos bancos uma grande quantidade de tempo, dinheiro, reputação e capacidade de gestão. Novamente Estratégia de Negociação O Manuseio de Exceções impede tudo isso. Em um mundo de regulação financeira cada vez mais rigorosa, há pouca margem para menos do que regras completas completas sobre os índices de estratégia de negociação. Os provedores de estratégia mais pequenos e mais novos podem precisar de alguma ajuda externa sobre as melhores práticas, requisitos regulatórios e, possivelmente, sobre a elaboração das regras. Isso pode vir de escritórios de advocacia ou outros prestadores especializados neste domínio. Os wrappers de acesso ao índice são uma consideração importante no processo de investimento. Uma vez que o cliente deseja ir para um específico Trading Strategy Index (TSI), eles têm que decidir em que forma para acessá-los. Tradicionalmente, muitos clientes institucionais optaram por Swaps de retorno excessivo (OTC) ou Swaps de retorno total (sobre subjacentes de retorno e retorno total, respectivamente). Estes são muito flexíveis, mas tornaram-se um pouco menos popular devido ao risco de crédito envolvido e, em alguns casos, regulamentos como Dodd Frank exigem relatórios às autoridades. Alguns clientes também estão preocupados com o risco de crédito e podem não estar prontos para o ônus operacional de administrar um anexo de suporte de crédito (CSA) com freqüência razoavelmente alta. Ao decidir sobre um determinado índice de acesso invólucro ou veículo, os clientes têm de considerar os seguintes aspectos: Velocidade de configuração Fatores atenuantes sobre o risco de crédito, tais como CSA custos de balanço (do lado do banco) que podem afetar a liquidez e potenciais penalidade Encargos para desenrolar antecipadamente Possíveis invólucros alternativos de acesso a índices são notas de médio prazo (MTN) ou certificados emitidos pelo banco de investimento ou por um emitente terceiro. Eles normalmente podem acomodar qualquer subjacente que de outra forma seriam acessados através de um swap no entanto estas notas não são muito úteis no caso de o cliente deseja negociar em um certo subjacente com facilidade e baixos custos de transação. Além disso, ao contrário de fazer swaps, MTNs e certificados exigem que o cliente coloque dinheiro adiantado. Alguns bancos criaram uma série de suas ETI como ETFs. Isso permite que os investidores tenham acesso a estratégias com custos de transação muito baixos, risco de crédito negligenciável e custos de balanço e grande flexibilidade. Por outro lado, se um investidor institucional quer fazer uma alocação considerável em estratégias mais obscuras, o fabricante de mercado no ETF pode não oferecer o tamanho inteiro ao preço de oferta atual. Além disso, o cliente tem de colocar o capital adiantado. A ETI constituída enquanto fundos mútuos partilha algumas das características da ETF. Novamente, os baixos custos de transação (na classe de ações institucional), os riscos de crédito e os custos de balanço pouco significativos e a grande flexibilidade são aspectos positivos. Negociações maiores podem levar a um maior erro de rastreamento até que o provedor de fundos consegue aumentar ou desanuviar suas posições para os novos níveis. Configurar wrappers de acesso a índices para soluções altamente flexíveis é um pouco mais complexo. Muitas vezes, uma nota é configurada (normalmente SPV emitido) que tem alguma semelhança com uma conta gerenciada ou um vínculo de carteira. Esta nota pode ser garantida com títulos de alta qualidade e poderia até conter um CSA com o fornecedor de swaps. Com tal configuração o cliente pode entrar swaps de retorno total ou total com toda a flexibilidade do OTC criado. Nenhuma das questões de crédito e potenciais reguladoras surgem. A desvantagem óbvia é a complexidade e os custos de instalação de tal construção e o fato de que tipicamente só acomodará um provedor / banco de swap. Assim, ou o cliente tem que obter essas notas flexíveis no lugar com um número de bancos ou enfrentar uma escolha limitada e poder de negociação potencialmente reduzida em discussões de taxa. Além disso, a menos que um banco criou um modelo facilmente replicável para tal configuração, isso envolverá Longas negociações e custos iniciais significativos. Os bancos normalmente só ir em frente com esse produto, se eles esperam significativa repetidos negócios e taxas. Naturalmente nenhum tamanho cabe todos, assim que os clientes do investor têm que pesar suas alternativas. Pode-se sempre mudar a abordagem se o atual acaba por ser subóptimo. Os Índices de Estratégia de Negociação ou Índices Algorítmicos (TSI) ou índices algorítmicos ou algos tornaram-se muito populares na década passada. Índices sobre qualquer coisa de ações, taxas, crédito, FX, commodities e até mesmo volatilidade foram oferecidos a investidores qualificados. Tecnicamente, essas estratégias têm muitas semelhanças com índices tradicionais (beta), como S P 500 ou DJUBS. Mas seu foco é tipicamente menos em representar um determinado mercado, mas sim em gerar retornos. Eles são segmentados em estratégias beta e alfa aprimoradas. As linhas podem ser blurry às vezes embora. Diferentemente de CTA s e futuros gerenciados que têm sistemas de negociação que podem ser bem afinados e re-calibrados em qualquer ponto no tempo, Trading Estratégia Index regras são definidas em pedra e não pode ser alterada uma vez que eles são publicados. Existem várias razões para a proliferação eo sucesso de tais estratégias: Do lado da oferta existem bancos de investimento, que tipicamente não têm uma licença de gestão de activos e não podem oferecer gestão discricionária aos seus clientes. Assim Trading estratégia Index produtos baseados se tornou uma maneira bem-vinda para tocar o mercado de gerenciamento de ativos com um novo produto. A estrutura de taxas também é muitas vezes mais semelhante aos fundos mútuos ou Hedge Funds e permite que os bancos gerem fluxos de receita contínua. Vender produtos com gerentes de ativos de terceiros acontece às vezes, mas este não é o foco normal de sua força de vendas e muitas vezes coloca o banco de investimento em uma posição de concorrência não desejada com sua divisão de gerenciamento de ativos. No lado da demanda, os clientes sofisticados podem querer ter acesso a estratégias de negociação muito específicas, sem ter que configurar operações extensivas de execução e monitoramento. Especialmente os investidores de dinheiro real muitas vezes não estão interessados em configurar complexas operações de negociação de futuros que exigem um comerciante em tempo integral para assistir e rolar as posições. Os índices de estratégia de negociação também podem permitir que os clientes acessem mercados que eles podem não estar aptos ou dispostos a negociar diretamente. Além disso, quando os clientes começaram a ter uma melhor compreensão de algumas das estratégias de negociação mais simples aplicadas pelos hedge funds, Para acessá-los a custos mais baixos. Em um mundo onde muitos hedge funds ainda estão cobrando 2 20 ou 1,5 15 há uma demanda contínua por produtos que aparentemente oferecem riscos semelhantes e retornos a uma fração desses custos. As estratégias utilizadas abrangem uma vasta gama. Alguns incorporam estratégias simples, tais como impulso, alguns oferecem um tweak em índices padrão e outros executam estratégias de otimização complexas. Os clientes que procuram obter exposição aos índices de estratégia de negociação, encontram uma grande oferta de várias estratégias em diferentes classes de ativos e diferentes embalagens. Este blog pretende fornecer alguma clareza neste tópico. Inscreva-se para o Banker's Insight Blog Estratégias de Negociação e Modelos Trading Estratégias e Modelos Outras Estratégias de Negociação CCI Correção Uma estratégia que usa CCI semanal para ditar um viés de negociação e CCI diária para gerar sinais de negociação CVR3 VIX Market Timing Desenvolvido por Larry Connors e Dave Landry , Esta é uma estratégia que utiliza leituras de overextended no índice de volatilidade CBOE (VIX) para gerar sinais de compra e venda para o SP 500 Gap Estratégias de negociação Várias estratégias para negociação com base na abertura de preços lacunas Ichimoku Cloud Uma estratégia que usa a Ichimoku Cloud para definir O viés de negociação, identificar as correções e sinalizar pontos de viragem de curto prazo Moving Momentum Uma estratégia que usa um processo de três etapas para identificar a tendência, aguardar correções nessa tendência e, em seguida, identificar reversões que sinalizam um fim para a correção Narrow Range Day NR7 Developed Por Tony Crabel, a estratégia de intervalo estreito dia procura contrações de intervalo para prever expansões de intervalo. O código de varredura avançado incluiu ajustes que ajustam esta estratégia adicionando qualificadores de Aroon e de CCI Por cento acima de 50-dia SMA Uma estratégia que usa o indicador da largura, por cento acima da média movente de 50 dias, para definir o tom para o mercado largo e identificar correções Pre - Holiday Effect Como o mercado tem realizado antes de grandes feriados nos EUA e como isso pode afetar as decisões comerciais. RSI2 Uma visão geral da estratégia de reversão de Larry Connors usando o RSI de 2 períodos A Estratégia de Negociação de Rotação de Setor Com base na pesquisa de Mebane Faber, esta estratégia de rotação de setor compra os setores de maior desempenho e re-saldos uma vez por mês. Desenvolvido por Jake Berstein e modificado por David Steckler, esta estratégia usa o índice direcional médio (ADX) eo oscilador estocástico para identificar os pops de preços e breakouts Slope Performance Trend Usando o indicador de inclinação para quantificar a tendência de longo prazo e medir o desempenho relativo para uso em uma estratégia de negociação com os nove SPDRs do setor Swing Charting O Swing Trading é e como ele pode ser usado para lucros em determinadas condições de mercado Trend Quantification and Asset Alocação Este artigo mostra chartists como definir inversões de tendência de longo prazo como um processo alisando os dados de preço com quatro osciladores de preço percentual diferentes. Os cartistas também podem usar esta técnica para quantificar a força da tendência e determinar a alocação de ativos
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