Nse trading system architecture

Recurso especial: infra-estrutura de comércio on-line Uma arquitetura de negociação bem sucedida As trocas online facilitam as transações mais rápidas, fornecendo portais de negociação on-line e facilidades e facilidade de corretagem. Heres um olhar para a infra-estrutura do núcleo de NSE, BSE, e alguns portais comerciais. Por Soutiman Das Gupta Como prometido por visionários de tecnologia e grupos de previsão ao longo da última década, a Internet, de facto, abriu novas vias para a realização de negócios. As bolsas de todo o mundo agora realizam uma grande parte do seu negócio on-line através de seus corretores e parceiros, uma mudança importante do método tradicional. Nos países desenvolvidos, quase todas as transações de câmbio são realizadas on-line. A tendência tem vindo a aumentar lentamente na Índia e duas das maiores bolsas, a National Stock Exchange (NSE) ea Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) têm vindo a realizar comércio online com sucesso por algum tempo agora. Por que as trocas tardias na Índia e as casas de corretagem têm sido lentas para mover suas transações on-line. Isto deveu-se principalmente às regulamentações governamentais. Houve um atraso inicial no estabelecimento de especificações para a criação de Grupos de Usuários Fechados (CUGs). A questão foi resolvida entre o Departamento de Finanças e o Ministério das Finanças por volta de 1998 e logo surgiram portais comerciais como ICICIDirect, motilaloswal e smartjones. A conectividade foi talvez o fator tecnológico mais importante. O custo das linhas alugadas e dos links VSAT tem sido tradicionalmente muito alto ea confiabilidade dos links tem sido baixa. Também levou um longo tempo para comissionar os links como um tinha que fazer um aplicativo e esperar por algumas semanas para o link para ser instalado e funcionando. Outras questões como a segurança e os custos processuais de backup e recuperação também foram dissuasores. Felizmente, juntamente com a resolução de questões regulatórias, a Índia já não tem qualquer conectividade urgente e problemas de largura de banda. Com a entrada de players privados no cenário de banda larga eo governo abrir o setor de telecomunicações, essas questões são quase inexistentes. Soluções de segurança e serviços disponíveis no mercado têm amadurecido e não custa um pacote bonito mais para colocar uma solução de backup simples no lugar. Anatomia de uma troca on-line A negociação on-line envolve grandes volumes de dados sendo transacionados todos os dias. Apenas como um exemplo, na BSE o volume de negócios médio diário em 2001-2002 (abril-março) foi Rs 1244,10 crore eo número de comércios diários médios foi Rs 5,17 lakh. Somado a isso, existem regulamentos rigorosos RBI que torna obrigatório para as empresas para armazenar pelo menos 7 anos de dados transacionais e financeiros. Design Precisa ser sempre on-up, seguro, redundante e ter processos de backup e recuperação adequados. Armazenamento Para quantidades tão altas de dados críticos, é natural implementar armazenamento baseado em rede como NAS ou SAN. Segurança A segurança é uma parte vital e integral da arquitetura de design. Os elementos de hardware e software devem ser construídos em torno de uma arquitetura de segurança em camadas e devem ser mantidos no local com uma política de segurança bem documentada. Disponibilidade Idealmente trocas on-line deve ter cinco-nines disponibilidade. Aplicações Seu difícil de implantar out-of-the-box aplicações em trocas como cada um tem uma arquitetura única baseada em fatores como fluxo de operações, volume de negociação, número de membros, número de usuários e número de locais. Arquiteturas A NSE implantou o NIBIS (NSEs Internet Based Information System) para a disseminação em tempo real de informações comerciais pela Internet e NEAT um aplicativo cliente-servidor para ajudar suas operações. A BSE implantou um sistema OnLine Trading (BOLT) em uma plataforma Tandem que possui uma arquitetura de dois níveis. Ele afirma ser capaz de suportar até 2 milhões de comércios por dia. Intercâmbios indianos O NSE ea BSE estão entre as maiores bolsas do país. Eles lidam com volumes de negociação diários muito grandes, suportam grandes quantidades de tráfego de dados e possuem uma rede nacional muito grande. Os números de volume de negociação em ambas as bolsas são enormes. O volume de negócios médio diário no segmento de mercado de capitais da NSE é de cerca de Rs 2300 crore e no segmento de derivados, em torno de Rs 1300 crore. O volume de tráfego diário médio é de cerca de um milhão de negócios por dia no segmento de mercado de capitais e cerca de 50.000 negócios por dia no segmento de derivativos. Há cerca de 13.000 usuários registrados em ambos os segmentos e uma média de cerca de 9500 usuários são registrados em um tempo. Na BSE, o volume de negócios médio diário em 2001-2002 (Abril-Março) foi Rs 1244,10 crore eo número de transacções diárias médias foi Rs 5,17 lakh. Design de rede Desnecessário dizer que qualquer intercâmbio online precisa ser sempre on-line, seguro, redundante e ter processos de backup e recuperação adequados. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, fala sobre a filosofia de design de sua troca on-line. O objetivo básico do projeto era fornecer acesso justo, igual e transparente em todas as nossas instalações em todo o país. Um aspecto importante era fornecer conectividade aos nossos membros comerciais o mais rapidamente possível. "O setor de telecomunicações é bastante liberal hoje. Em 1993, a tecnologia estava amadurecendo e era dispendiosa. As linhas alugadas custam quase dez vezes mais do que hoje. A tecnologia de satélite era uma bênção, pois permitia uma implantação mais rápida do que as linhas alugadas. NSE agora tem o countrys maior rede VSAT com mais de 3000 VSATs e espera crescer para mais de 4000 VSATs soon. quot Elementos de rede Um olhar para os volumes de negociação maciça e volume de tráfego é prova suficiente da natureza crítica dos sistemas. Faz um estremecimento pensar nas perdas esperadas em caso de um tempo de inatividade de dez minutos quando o comércio diário cruza Rs 3000 crore. Elementos de rede como armazenamento, segurança, backup e processos de recuperação, disponibilidade e os diferentes aplicativos devem ser cuidadosamente planejados e comissionados. Então, é preciso seguir os regulamentos RBI rigorosos para armazenar pelo menos 7 anos de dados transacionais e financeiros. Armazenamento Para quantidades tão altas de dados críticos, é natural implementar armazenamento baseado em rede como NAS ou SAN. A NSE está implementando uma SAN, pois sente que seus volumes de dados cresceram fenomenalmente. Segurança Esta deve ser uma parte vital e integral da arquitetura de projeto. Os elementos de hardware e software devem ser construídos em torno de uma arquitetura de segurança em camadas. E deve ser mantido no lugar com uma política de segurança bem documentada. Shenoy diz quotSecurity é o elemento mais crucial na rede. Todas as aplicações foram construídas com uma abordagem consciente em relação à segurança. As políticas de segurança são fortemente integradas e regularmente analisadas para não deixar espaço para o compromisso. Todos os aplicativos e sistemas operacionais são endurecidos periodicamente por segurança. Backup e recuperação Isso surgiu como um dos aspectos vitais da continuidade do negócio. Quando os intercâmbios on-line foram projetados há alguns anos atrás, talvez muita ênfase não foi colocada sobre este aspecto, como é hoje. No entanto, não é difícil adicionar processos de continuidade de negócios a uma rede existente. Shenoy diz: "Como um backup para a nossa rede VSAT, uma rede comercial terrestre foi implantado em meados de 2000. Temos mais de 850 linhas alugadas que conectam nossos locais em todo o país. Nós somos a única bolsa de valores do país para ter um site de continuidade de negócios totalmente redundante em Chennai. quot Disponibilidade Idealmente intercâmbios online deve ter cinco-nines disponibilidade. Os intercâmbios geralmente preferem hospedar sua infra-estrutura em casa e não usar os serviços de um data center externo. A NSE afirma obter tempo de atividade superior a 99,9. Isto é principalmente devido a procedimentos internos formulados e revisão contínua de SLAs com fornecedores de hardware, diz Shenoy. Aplicações Seu difícil de implantar out-of-the-box aplicações em trocas como cada um tem uma arquitetura única baseada em fatores como fluxo de operações, volume de negociação, número de membros, número de usuários e número de locais. As aplicações como negociação, compensação, gerenciamento de riscos, vigilância, computação de índices, listagem, associação e contas podem ser desenvolvidas internamente ou por desenvolvedores de software externos. As duas grandes arquiteturas NSE e BSE, as duas grandes bolsas acreditam em atualizar e atualizar seus sistemas de tecnologia para manter a entrega de acordo com compromissos e promessas feitas aos seus membros, parceiros e clientes. Arquitetura NSE - A NEAT NSE implantou o NIBIS (NSEs Internet Based Information System) para a disseminação em tempo real de informações comerciais pela Internet e NEAT um aplicativo cliente-servidor para ajudar suas operações. A NEAT armazena todas as informações de negociação em um banco de dados na memória no final do servidor para alcançar o tempo de resposta mínimo ea disponibilidade máxima do sistema para os usuários. O software do servidor comercial é executado em um mainframe tolerante a falhas STRATUS eo software cliente é executado em PCs Windows. A rede de telecomunicações utiliza o protocolo X.25 e é a espinha dorsal do sistema automatizado de negociação. Cada membro negociante negocia no NSE com outros membros através de um PC localizado no escritório de membros de negociação. Os membros negociantes no segmento de Mercado de Debt de Atacado estão ligados ao computador central no NSE através de linhas alugadas dedicadas de 64 Kbps e terminais VSAT. Estas linhas alugadas são multiplexadas usando links dedicados de fibra óptica de 2 MB. Os participantes do WDM se conectam ao sistema de negociação através de links de discagem. A troca usa servidores Unix baseados em RISC da Digital e HP para processamento de backoffice. Aplicativos como Oracle 7 e SQL / Oracle Forms 4.5 front ends são usados ​​para as funções de troca. Arquitetura da BSE - BOLT BSE implementou um sistema OnLine Trading (BOLT) em 14 de março de 1995. Ele funciona em uma plataforma Tandem S74016 rodando em 16 CPUs. As máquinas Tandem Himalaya S74016 atuam como backend para mais de 8000 Trader Workstations em rede em Ethernet, VSAT e Managed Leased Data Network (MLDN). Os sistemas afirmam lidar com até dois milhões de negócios por dia. BOLT tem uma arquitetura de dois níveis. As estações de trabalho do comerciante são conectadas diretamente ao servidor backend que funciona como um servidor de comunicação e um Central Trading Engine (CTE). Outros serviços como disseminação de informações, computação de índices e monitoramento de posição também são fornecidos pelo sistema. Uma facilidade de monitoramento de transação na arquitetura Tandem ajuda a manter a integridade dos dados através de SQL sem interrupção. Com a ajuda de MTNL, BSE setup uma rede de MLDN que compreende 300 linhas de 2 Mbps e 1500 linhas de 64 Kbps que conectam todas as bolsas regionais e escritórios em Mumbai. O acesso a informações relacionadas ao mercado através das estações de trabalho do comerciante é essencial para que os participantes no mercado atuem em tempo real e tomem decisões instantâneas. BOLT tem sido interagido com vários fornecedores de informações como Bloomberg, Bridge e Reuters. As informações de mercado são fornecidas às agências de notícias em tempo real. O intercâmbio planos para melhorar as capacidades ainda ter um fluxo de informação bidirecional integrado. Portais de comércio on-line O comércio on-line é a atividade de investimento que ocorre através da Internet sem a inclusão física do corretor. Um usuário final (investidor) tem que se registrar em um portal de negociação on-line como ICICdirect, motilaloswal, smartjones e sharekhan. O investidor, assim, entra em um acordo com a empresa para negociar em diferentes títulos de acordo com os termos e condições listadas no acordo. Uma vez que os servidores do portal de negociação on-line estão conectados o tempo todo às bolsas de valores e bancos designados, o processamento de pedidos é feito em tempo real. Os investidores também podem obter atualizações sobre a negociação e verificar o status de suas ordens, quer por e-mail ou através da interface. Portal design Harish Malhotra, Diretor de Tecnologia, Motilal Oswal Securities Limited, diz quotthe portal deve ser simples de navegar, cheio de informações úteis e relevantes que está disponível com o menor número de cliques, e deve ser personalizado. quot No entanto, um aspecto muito importante É que os sistemas devem ser capazes de interfacear diretamente com o das trocas on-line sem problemas de incompatibilidade. ICICIdirect usa criptografia de 128 bits habilitada Secure Socket Layer (SSL) para garantir que as informações transmitidas pela Internet são seguras e não podem ser acessadas por terceiros. Os usuários geralmente recebem opções para vincular suas contas bancárias, contas Demat e contas de corretagem em uma única interface. Há também uma única janela para todas as trocas e uma única tela para todo o mecanismo de roteamento de ordens. O hardware utilizado inclui servidores Web e de aplicativos, switches, roteadores, firewalls e dispositivos de segurança e aparelhos especializados. O Motilaloswal usa servidores Compaq para aplicativos e banco de dados, roteadores Cisco e firewalls Checkpoint. Os sistemas foram personalizados por sua equipe interna. As aplicações comerciais são terceirizadas. "Nós também temos armazenamento off-line que é feito backup periodicamente em locais separados", diz Harish. Portal sucesso O sucesso de um portal de comércio vai certamente depender de seu buquê de serviços para um usuário final. A maioria dos portais cobrar uma pequena taxa de inscrição e corretagem com base em várias condições. No entanto, é importante para a organização manter focada em serviços centrados no cliente e modelos de entrega para realmente desfrutar a mais attention. NSE Trading Technology NSE tem uma pan-Índia, rede de alta velocidade, que suportou mais de 181.524 terminais através de conectividade baseada em VSAT , Linha alugada conectividade de base terrestre e comutação de rótulos multiprotocolo que transacionam em nossa troca, em 30 de setembro de 2017. Nossas plataformas de negociação A NEAT é um sistema de negociação baseado em tela. A NSE também oferece o pacote NEAT Plus que oferece aos membros negociação em vários mercados na troca com uma interface unificada de negociação. A escalabilidade de NSEs permite que ele adicione hardware adicional sob demanda para suportar maiores volumes de negociação e, portanto, manter um alto nível de uptime e baixo nível de latência para ordens comerciais de terminais. A NSE realiza testes periódicos e aprimoramentos de capacidade à medida que o número de usuários NEAT e as cargas comerciais aumentam. Os dados de negociação na NEAT são liberados quase que instantaneamente para todos os membros comerciais na NEAT. Plataforma Frontal Não-NEAT. A NSE oferece plataformas de negociação personalizadas, adequadas às necessidades dos membros comerciais individuais. Non-NEAT front-ends são através de computador-a-computador link, ou CTCL, esquema. A CTCL permite que os membros usem seus próprios softwares e hardware para negociação na bolsa. Exemplos de recursos personalizáveis ​​que estão disponíveis através de front-ends não-NEAT incluem análise de comércio on-line, ferramentas de gerenciamento de risco adicionais e operações de back-office integradas. Os front-ends não-NEAT também facilitam a negociação não-NOW baseada na Internet, acesso direto ao mercado, negociação algorítmica, negociação de segurança através da tecnologia sem fio e roteamento de ordens inteligentes. NOW é um software de negociação licenciado que oferece conectividade direta ao nosso intercâmbio para execução de negócios e feeds de dados através de terminais de negociação, navegadores baseados na web e dispositivos móveis. AGORA apoia a negociação em todos os produtos em nossos mercados de caixa e derivativos, bem como unidades de fundos mútuos em nossa troca e negociação em outras bolsas. Os membros podem acessar roteamento de ordens inteligentes, gráficos históricos e em tempo real intra-dia e outras ferramentas amigáveis ​​ao usuário. Além de seus recursos de balcão de negociação, agora tem um built-in sistema de gerenciamento de risco e permite o acesso ao nosso conjunto de produtos de feed de dados. DMA, negociação algorítmica e facilidade de co-localização Para clientes institucionais e outros comerciantes sofisticados, a NSE fornece suporte para negociação algorítmica através de nossas instalações de co-localização, consistindo de espaço alugado rack para servidores dentro das instalações de câmbio. A NSE também permite que fornecedores terceirizados subarrendam instalações co-localizadas de membros comerciais para fornecer uma classe mais ampla de investidores com acesso a serviços de co-locação. Nosso sistema de gerenciamento de serviços de TI fornece serviços de hospedagem de co-location para negociação de alta freqüência e está em conformidade com o Sistema de Gerenciamento de Serviço Standard ISO / IEC 20000-1: 2017. A NSE possui um sistema de gerenciamento de riscos de várias camadas, que é atualizado constantemente para antecipar falhas de mercado. As medidas de contenção de risco da NSE incluem requisitos de adequação de capital para os membros, monitoramento do desempenho e do histórico dos membros, requisitos de margem rigorosos, monitoramento on-line das posições dos membros e desativação automática da negociação quando os limites são violados. EMERGE e EMERGE-ITP. Duas plataformas para a cotação e negociação de acções de PME. MFSS e NMF II. O MFSS é o sistema de coleta de ordens de fundos mútuos e o NMF-II é uma plataforma de negociação de fundos mútuos baseada na web. Links relacionadosAutomated trading ou Algorithmic Trading é um programa de negociação de computadores que submete automaticamente os comércios a uma bolsa sem qualquer intervenção humana. Embora este seja muito popular nos mercados desenvolvidos, ainda está na fase nascente na Índia. O que você automatizar Se você quiser automatizar, você deve idealmente ter uma estratégia que você deseja negociar por conta própria, uma estratégia que dará sinais de comprar amp vende que pode ser enviado para as bolsas, sem qualquer intervenção humana. Continuamos recebendo consultas sobre pessoas que desejam automatizar nota que sem uma estratégia, você não pode realmente automatizar nada. Onde posso obter uma estratégia Automação é aconselhável apenas para alguém que é um profissional experiente e profissional, por isso, se você não tem uma estratégia é melhor não tentar algo fora apenas para o heck dele. Você também deve ter cuidado para que se existe uma estratégia, é backtested e que você sabe de todas as possíveis consequências. Onde posso programar esta estratégia e testá-la novamente Há muitos produtos off-the-shelf disponíveis que permitem que você codifique e backtest estratégias, como AmiBroker, NinjaTrader, MetaStock, eSignal e outros. Há também muitos que criam interfaces personalizadas para estratégias de código / backtest. Para testar uma estratégia, você precisará de dados de mercado que terão de ser assinados por meio de um fornecedor de dados. Requisitos mínimos Exchanges na Índia têm muitas regras rigorosas para os indivíduos de varejo para automatizar estratégias. Necessidade de ser registrado como uma pessoa autorizada nas trocas. O custo de registro de uma vez é Rs. 3000 / segmento / câmbio. Então, se alguém quiser se inscrever para a NSE Equity, FampO e Moeda, que será um custo único de Rs 9000 (Rs 3000 3000 3000). Para MCX será um adicional Rs 3000. Uma vez registrado, você precisaria de um terminal de revendedor de Zerodha para automatizar, pois não é permitido em um terminal de comércio retalhista. Um terminal de revendedor faz exatamente o que um terminal de varejo faz, mas recebe alguns direitos de administrador que são necessários para a automação. O custo de aluguel mensal para um terminal de revendedor é Rs 250 / segmento / troca, então se você quer NSE Equity, FampO e Moeda, isso significaria Rs 750 / month (Rs 250250250). Para MCX será um adicional Rs 250 / mês. Para obter um NSE / BSE concessionário terminal, a pessoa que opera o terminal precisa ter apuradas a NISM Série VIII Certificação. Não há tal exigência no caso de MCX. O processo acima pode demorar entre 2 a 4 meses. Amplificador Front-End Aprovação Em primeiro lugar, você precisará decidir qual plataforma você estará usando para automatizar a estratégia, um produto off-the-shelf como AmiBroker. Custos e Processo de Amostragem Cada estratégia precisa primeiro ser auditada por uma CA. Isso vai custar em torno de Rs 2500 / estratégia. A estratégia tem agora de ser testada no site de troca UAT (User Acceptance Testing) e participando nas simulações de negociação realizadas pela troca. Haveria uma taxa de aluguel de Rs 2500 / mês cobrados em uma base pró-rata para usar o UAT. A demonstração é agora dada para a troca e uma vez aprovado, você pode automatizar a estratégia. Todo o processo pode demorar até 1 mês. Custo de automação se você estiver usando AmiBroker é Rs 6.000 / mês e nenhum custo de tempo. Custo de automação se você estiver usando um front end personalizado é Rs 12.000 / mês e um custo único de Rs 30.000. Como você pode ver claramente, os custos são bastante restritivos para automatizar estratégias de negociação para os indivíduos de varejo, e há tantos obstáculos para os comerciantes individuais para o comércio utilizando algoritmos. A fim de evitar todos estes obstáculos, temos desenvolvido um Algoritmo que foi de volta Testado e aprovado pela NSE. Qualquer indivíduo, que deseja negociar usando nosso algoritmo pode fazê-lo apenas uma questão de segundos. Para resolver este tipo de problema, nós fundamos a empresa Square Off - squareoff. in Nós fornecemos algoritmos para comerciantes de varejo que analisa mercados indianos com base em dados estatísticos e fazer negócios diretamente em conta customer039s. Portanto, não é necessário que o Cliente gaste tempo e analise mercados, em vez disso, nosso algoritmo fará a análise e fará investimentos sábios para os Clientes. Com um Investimento de Rs. 1,5 lacs, um investidor pode ganhar em torno de Rs.12000 a Rs.15000 por mês e com Rs.6 lacs investimentos um pode ganhar Rs.50, 000 / month. A melhor parte é que os clientes não precisam transferir quaisquer fundos para nós, ou enviar o dinheiro do investimento para nós. Em vez disso, eles podem manter o dinheiro em sua própria conta e obter melhores retornos. 2.2k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução