O que é forex prime corretora

Por Matthew Nolan Boston, MA 12 de junho de 2017 Há um valor significativo no acesso direto à execução de qualidade e liquidez suficiente. Os corretores de primeira linha oferecem spreads mais apertados, taxas de rejeição mais baixas e melhor execução sobre corretores de forex de varejo. No entanto prime corretoras tipicamente não permitem contas individuais e assim uma opção para Profissional Forex Traders que desejam ser capazes de comércio sob as melhores condições seria a criação de uma empresa comercial proprietária. É uma solução fácil de implementar, que também oferece proteção pessoal contra margem e passivos comerciais. Mas é realmente vale a pena a trabalheira Esta postagem do blog irá sugerir quatro razões principais por que pensamos que é um esforço vale a pena e deixá-lo a cada comerciante para tomar uma decisão objectiva. Ao aceder à liquidez grossista através de um Prime Broker, os Traders Profissionais de Forex podem alavancar os seguintes quatro grandes benefícios: Tieras Institucionais Spreads: Como uma fonte de liquidez neutra, os Prime Brokers têm um incentivo para facilitar o máximo de actividade comercial possível dos seus clientes. Eles são compensados ​​por uma taxa de corretagem primária, que é ususally cobrado em uma base por milhão cada mês. Porque eles normalmente trabalham apenas com instituições, eles não têm a sobrecarga enorme de empregados e os custos fixos que as corretoras de varejo devem suportar para atender um grande número de clientes. Como resultado, eles são capazes de oferecer spreads institucionais para seus clientes - tanto quanto 2-3 pips mais apertado do que as contas de varejo - e ganhar um lucro respeitável devido à sua menor custo-base. Profundidade do Mercado Verdadeiro: O acesso a múltiplos provedores de liquidez é uma das maiores vantagens da negociação através de um Broker Principal. Isso permitirá que você coloque ordens maiores e troque mais eficientemente em períodos de baixa liquidez, pois há múltiplos provedores de liquidez mutualizando efetivamente o risco dessas transações - cada uma das quais possui um grande conjunto de transações internas para combinar com suas operações. Melhor Execução: Novamente, ter acesso a múltiplos provedores de liquidez só pode melhorar as taxas de execução, especialmente durante os mercados mais voláteis ou anúncios de notícias fundamentais, quando o risco para qualquer contraparte comercial única aumentaria substancialmente. Corretoras de varejo forex que não têm acesso suficiente à liquidez durante esses tempos podem optar por ampliar significativamente seus spreads ou mesmo requote e / ou rejeitar ordens de seus clientes que estão no lado direito do mercado durante esses tempos. Isso ocorre porque, se a corretora de varejo executasse sua ordem de clientes ao preço solicitado, sem ser capaz de compensar imediatamente esse risco no mercado interbancário a um preço melhor, significaria uma perda para o corretor. Prime Brokerages normalmente têm relações de liquidez que podem escalar com os volumes crescentes de um comerciante bem sucedido eo comerciante iria desfrutar de execução superior em todos os momentos do dia, como resultado. Custos de transação mais baixos: os spreads inferiores são apenas parte da equação aqui. Como abordamos em uma postagem anterior do blog, é importante considerar os custos inesperados da negociação, especialmente se o acesso à liquidez forex atualmente é limitado a uma corretora de câmbio de varejo. As economias de custo de receber a execução superior da ordem nos melhores preços disponíveis podem ser como deve como 50 do custo total das transações - que significa que os comerciantes profissionais do Forex podem dramàtica melhorar seus retornos simplesmente escolhendo a fonte direita da liquidez. Com um pequeno investimento na criação de uma empresa, qualquer profissional Forex Trader pode melhorar sua experiência de negociação e diminuir significativamente seus custos de transações de forex. Sinta-se em contato comigo para obter mais informações ou se você tiver perguntas que você gostaria de me perguntar diretamente. Making Markets Work. Copiar 2017 Price Markets Reino Unido. As marcas de serviço e os logotipos da Currenex são marcas registradas da Currenex Inc. FX Inside é uma marca registrada da Integral Development Corp. O Hotspot FX é uma marca de serviço registrada de 2017 Copyright Bats Global Markets, Inc. As marcas de serviço e logotipos da ICAP e EBS são marcas registradas da ICAP . FXall é uma marca registrada da FX Alliance, LLC e de suas afiliadas. Todas as outras marcas comerciais são de propriedade de seus respectivos proprietários. Tradução automatizada pelo Google para fins informativos. Prevalecerá a versão em inglês. Forex e CFD negociação traz um alto nível de risco para o seu capital e pode resultar em perdas que excedem os seus depósitos. Pode não ser adequado para todos, por isso, certifique-se de compreender completamente os riscos envolvidos. Ao usar o nosso site, você concorda em aceitar cookies para que possamos melhorar o nosso serviço para você. O que é Prime Brokerage Este artigo é dedicado a explicar alguns dos pontos mais finos de arranjos prime corretagem usando Currenexs ECN plataforma. Muitas pessoas têm apenas uma noção geral do que prime corretagem significa, outros têm explorado mais em profundidade, mas há, no entanto, um monte de detalhes que não são necessariamente óbvia à primeira vista. Neste artigo vamos tentar lançar luz sobre alguns dos aspectos mais significativos da corretora prime. Nossa discussão será conduzida a partir do ponto de vista da Alpari, uma empresa que passou por todo o processo desde as primeiras etapas de negociação de acordos até a introdução de uma verdadeira corretora de primeira linha e modelo de negociação ECN. Vamos começar por introduzir os principais jogadores que irão formar o centro de discussão neste artigo. A Alpari está no ramo desde 1998 e atualmente é um dos principais fornecedores de serviços de negociação on-line em todo o mundo. Em 2006, o Grupo Alpari iniciou um período de expansão internacional que foi encabeçado pela aquisição por parte das empresas do Grupo Alpari de duas licenças principais: uma licença FSA para a Alpari UK, com sede em Londres, e uma licença NFA para a Alpari US, de Nova York. Escritórios também foram abertos em Xangai e Dubai, entre outros grandes centros financeiros. A Currenex é o maior sistema de negociação eletrônica do mundo e um reconhecido líder global no fornecimento de serviços financeiros a investidores institucionais. Currenex inclui grandes bancos e casas de corretagem entre seus parceiros Prime Brokerage Vamos começar por olhar como Alpari arranjou coisas nos velhos tempos. Para proteger os negócios de clientes, abrimos contas com outros corretores maiores, depositemos dinheiro e protegemos nossos negócios de clientes aos melhores preços que pudéssemos. Mas este sistema está repleto de desvantagens: primeiro de tudo você tem que abrir contas com um monte de diferentes corretores. Isso em si mesmo não é a parte difícil. Mas então você tem fundos suficientes todas as suas contas, porque você nunca sabe o volume que você vai precisar com que corretor. Claro que você pode mover o dinheiro em torno de suas várias contas, mas isso leva tempo e não é rentável. E mais criticamente, sua lenta uma séria preocupação quando hedge comércios. O próximo problema é que mesmo se conseguirmos abrir uma posição a um bom preço, teremos de fechar a posição com o mesmo corretor sem garantia de que um bom preço estará disponível quando chegar a hora de fechar a posição. Na Europa e nos EUA, o mundo das finanças percebeu a ineficiência de tal sistema e desenvolveu um modelo que é chamado de corretagem primária. Vamos dar uma olhada no Reino Unido como um exemplo de como isso funciona. Vamos supor que há um banco que é considerado um corretor principal (geralmente apenas os grandes bancos, embora alguns bancos de segundo escalão). Alpari vai a este banco para abrir uma conta de corretagem principal. Antes de abrir tal conta, no entanto, o banco vai querer saber se a empresa tem uma licença para oferecer serviços de corretagem. No nosso caso, os escritórios da Alpari no Reino Unido e nos EUA podem apresentar licenças da FSA e da NFA, respectivamente. Escusado será dizer que as licenças dos vários enclaves das ilhas e de outras autoridades não reconhecidas não passarão aqui. Este é o primeiro filtro e nem toda empresa faz isso. Em seguida, o banco estará interessado no volume de negociação aproximada da empresa pode conseguir os bancos não estão interessados ​​em passar pelo problema de abrir uma conta, se ele não estará gerando um fluxo constante de comissões da empresa. Empresas de baixo volume são rejeitadas imediatamente ou têm suas contas fechadas quando se torna aparente o volume de negócios real da empresa cai muito aquém das expectativas. O volume de negociação, o segundo filtro para as empresas em potencial, implica uma base de clientes suficientemente grande para atingir os volumes necessários. Geralmente falando, estavam falando sobre volumes de bilhões de dólares por mês. Vamos dar uma olhada em um modelo de corretora prime (ilustração 1): Alpari chega a um acordo com um banco e abre uma prime corretagem conta. Uma das estipulações é que o saldo da conta não pode ir abaixo de 10 milhões de dólares. O banco, por sua vez, dá acesso à Alpari praticamente qualquer grande banco, ou seja, fornecedores de liquidez. Nós dizemos ao nosso banco de corretagem principal que queremos negociar com dois bancos: bem chamá-los de Banco 1 e Banco 2. Dois acordos de três vias são alcançados: Alpari, Prime Broker (PB) e Bank 1 e Alpari, Prime Broker e Banco 2. Alpari, em seguida, recebe acesso ao terminal de negociação (se negociar manualmente) ou a uma API (interface do programa aplicativo) para negociação automatizada. Como é um comércio feito Se Alpari vê um preço favorável no Banco 2, envia um pedido de compra. O Banco 2 executa o pedido e envia a confirmação à Alpari. Alpari então envia seu PB um registro da transação (data cheia, volume, etc.). O Banco 2 também envia um registro para o PB. O PB, depois de ter recebido um registro da transação de ambas as partes pode então comparar. Se tudo coincide, a transação é considerada como tendo passado. Neste momento, a Alpari vê esta transação em sua conta no PB. Uma certa porcentagem dos recursos na conta da Alparis serve como margem para operações com alavancagem. Vamos então assumir que estamos prontos para fechar a posição e vemos que o Banco 1 está exibindo um preço mais favorável. Alpari pode fechar o comércio com o Banco 1, mas como antes, o comércio é dado-até o PB e vai aparecer no livro Alparis no PB. O que realmente aconteceu é que a Alpari fez a compra de seu PB que simultaneamente comprou do Banco 2 e vendeu para a Alpari. Em primeiro lugar, o PB faz uma comissão a partir da transação (o tamanho da comissão depende de uma série de fatores, incluindo o volume de negociação da empresa). O PB também pode colocar os fundos na conta de Alparis para uso produtivo da mesma forma que qualquer outro banco usa um saldo de clientes. A Alpari, por sua vez, ganha acesso a mais bancos, o que significa um mercado mais líquido e pode abrir e fechar posições em diferentes bancos sem ter que mover dinheiro entre contas diferentes. Além disso, a Alpari pode negociar com o PB sem pagar comissões adicionais. O Banco 1 e 2 obtém volume de negociação do PB sem ter que incorrer no risco associado aos negócios (o PB está no gancho para posições expostas ao risco de mercado). Este arranjo é vantajoso para qualquer corretor suficientemente bem estabelecido e bem capitalizado. Currenex Agora vamos ver como funciona Currenex. Muitas pessoas não sabem o que Currenex é e de onde vem o seu preço. Há um monte de versões flutuando sobre o que Currenex realmente é algumas pessoas até pensam que é uma troca. Na verdade, Currenex é apenas um provedor de tecnologia que simplesmente fornecer acesso a um ECN através de seus servidores e plataforma de negociação. Vamos dar uma olhada passo a passo sobre como ele funciona. Vamos dizer Alpari chega a um acordo com Currenex. A Currenex então entra em contato com a Alparis PB e estabelece um acordo para que as confirmações de transação sejam enviadas automaticamente para a Alparis PB. A Alpari fornece à Currenex uma lista de bancos com os quais trabalha e estes bancos estão ligados ao sistema Currenex. O diagrama 2 mostra como isso funciona: Os bancos alimentam as cotações para o sistema de acordo com o protocolo FIX. As cotações são formuladas a partir de vários preços diferentes, dependendo do volume. Parece isto, por exemplo: Banco 1 diz que está disposto a comprar entre 0 e 1 milhão EURUSD a um preço de 1.5000 e vender a 1.5001 e está disposto a comprar entre 1 e 3 milhões de EURUSD em 1.4999 e vender em 1.5002. Porém, como é mais difícil mover grandes volumes, entre 3 e 10 milhões o preço de compra pode, por exemplo, permanecer em 1.4999, enquanto o preço de venda será maior, por exemplo 1.5003. Em outras palavras, ao contrário da vida cotidiana, onde os volumes mais altos são vendidos com desconto, os bancos não fornecerão um preço melhor para um volume maior devido à dificuldade de processamento de volumes elevados. Volumes menores, por outro lado, são mais fáceis para o banco processar internamente. Naturalmente, maiores volumes implicam maior risco para o banco, fato que o obriga a distribuir grandes volumes entre outros bancos. Isso tende a ser desvantajoso para o banco, porque ele pode mover o preço de mercado contra o banco. Isto é onde há preços mais altos para volumes maiores. O modelo é o mesmo em todos os lugares para grandes e pequenos bancos, com a única diferença é o nível de risco. É também o caso que a maioria dos corretores ou cobrar um maior spread ou oferecer execução menos favorável para grandes encomendas. Deve-se mencionar que se um corretor não faz qualquer um do acima, significa que as posições do cliente não estão sendo cobertas uma prática que poderia conduzir aos ganhos do cliente não sendo honrados pelo corretor, ou mesmo à bancarrota do corretor. Como resultado, quanto mais bancos estiverem envolvidos, maior a liquidez no sistema e melhor o preço para o cliente. Um corretor que usa o método descrito acima paga uma comissão que na verdade consiste em duas comissões separadas: a comissão de corretores prime e Currenexs. Esta comissão é posteriormente repassada aos clientes. Como regra geral, os clientes que trabalham com a Currenex pagam uma comissão maior, mas negociam com spreads menores. A empresa, por sua vez paga uma pequena comissão, porque o seu volume é composto da soma total de todos os negócios do cliente. A diferença entre o que a empresa paga eo que o cliente paga é o lucro da empresa. A diferença, é claro, não é grande, mas aumenta quando um grande número de transações (e altos volumes) estão envolvidos. É, portanto, no interesse dos corretores que o cliente seja bem sucedido quanto mais o cliente negocia, tanto em termos de volume e quantidade de transações, quanto mais o corretor ganha do cliente em comissão. Em outras palavras, a longevidade dos clientes é benéfica para o corretor. Da mesma forma, os comerciantes pobres tendem a não durar muito tempo no mercado e, portanto, fornecer menos renda para o corretor. Isso serve como um bom estímulo para o corretor melhorar as condições de negociação e explica por que os clientes institucionais empoeirados tendem a receber comissões reduzidas e outras condições favoráveis. Mais do que qualquer coisa, a corretora prime e ECN modelos estão provando ser o futuro da negociação. Modelos mais antigos baseados no desagradável conflito de interesse entre corretor e cliente, onde os ganhos do cliente saem dos corretores de bolso estão morrendo. Com prime brokerage, os clientes de sucesso, longe de ser uma ameaça, servem como uma fonte constante de renda para seu corretor. Claramente, nem todos os corretores atendem aos requisitos para usar esse sistema de corretagem - o licenciamento, a capitalização e uma base de clientes suficiente representam uma grande barreira à entrada para muitos. Isso explica por que a lista de corretores que Currenex trabalha com não é extensiva. E a maioria das massas de corretores de segunda linha não tem uma chance de torná-lo para essa lista. Para eles há uma alternativa, embora menos atraente: parceria com um corretor que já trabalha com um corretor principal. Mas isso acrescenta outro intermediário, fato que necessariamente implica uma negociação menos favorável para o cliente. Gostaria de dissipar um mito mais sobre ECN: volumes mínimos de negociação. Por padrão, Currenex tem um requisito de volume: 40.000 unidades da moeda base. Os bancos, no entanto, estão dispostos a processar ordens de apenas 1.000 unidades. Negociamos com nossos bancos um volume mínimo de 10.000 unidades e pedimos que a Currenex reduza sua exigência para 10.000. Uma série de transações de teste usando esses parâmetros demonstrou que tudo funciona bem, tanto para os bancos quanto para o Currenex. É muito possível que possamos reduzir as nossas necessidades de volume de negociação para este nível para os clientes ECN. Devido à natureza automatizada das transações de moeda (há um mini-forex estabelecido no mercado interbancário) os bancos não perdem nada estando dispostos a trabalhar com volumes menores. Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, São Vicente e Granadinas, Índias Ocidentais, é incorporada sob o número registrado 20389 IBC 2017 pelo Registrar of International Business Companies, registrado pela Autoridade de Serviços Financeiros de São Vicente e Granadinas. Alpari Limited, 60 Market Square, Belize City, Belize, é uma empresa com o número de registro 137.509, autorizada pela IFSC / 60/301 / TS / 16. Alpari Research Analysis Limited, 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, Londres, Reino Unido, E14 9XQ (pesquisa e análise financeira para as empresas Alpari). A Alpari foi uma das empresas envolvidas na formação da NAFD (Associação Nacional de Negociantes de Forex). Alpari é membro da Comissão Financeira. Uma organização internacional envolvida na resolução de disputas dentro do setor de serviços financeiros no mercado Forex. Isenção de risco. Antes de iniciar a negociação, você deve compreender completamente os riscos envolvidos com o mercado de moeda e de negociação na margem, e você deve estar ciente do seu nível de experiência. 1998-2017 Alpari Limited Não é possível mostrar os dados.32 Atualizar Dados não podem ser mostrados.32 Atualizar Podemos falar com você nos seguintes idiomas: Não é possível mostrar os dados.32 Atualizar Desculpe, ocorreu um erro. Por favor, tente novamente mais tarde. A notificação deste erro foi enviada para nossa equipe de suporte técnico. Para ser redireccionado para o website europeu Alpari, operado pela Alpari Europe Ltd., uma empresa registada em Malta e regulada pela MFSA, clique em Continuar. Para permanecer nessa página, clique em Cancelar. Prime Brokers Tecnicamente PB são supor para conectar uma empresa / comerciante diretamente ao mercado e manipular misc. Recentemente descobriu-se que Goldman Sach tem jogado os criadores de mercado com muitos dos seus clientes (do mesmo modo que os bucketshops trabalham). Você, senhor, não tem idéia do que é um corretor principal ou o que ele faz. Num mercado de balcão não existe uma central de câmbio que garanta o desempenho das contrapartes. Assim, se a pessoa do outro lado do seu comércio vai à falência antes do contrato é devido para entrega, você não receberá os títulos que você concordou em comprar. Isto representa um risco substancial para os criadores de mercado e outros participantes nos mercados financeiros (bancos). Como um subproduto, esses bancos precisam ter certeza de que eles estão apenas transacionando com entidades que são solventes. O problema aqui é que é muito caro e tempo intensivo para determinar uma contrapartes subjacente mérito de crédito. Para compensar esses custos substanciais, os bancos limitam suas contrapartes a organizações das quais podem facilmente obter informações financeiras auditadas. Ou seja, empresas de capital aberto ou outras entidades regulamentadas. Como um comerciante individual você tem zero chance de sempre obter um acordo de contraparte direta com um desses bancos. E é aí que um broker de primeira etapa polegadas Prime corretores são entidades que entram em acordos de contraparte com os bancos e, em seguida, permitir que os comerciantes / hedge funds / etc menores piggyback em suas classificações de crédito. Seu principal corretor está assumindo todo o risco que quotyouquot como um comerciante vai entregar como prometido. A margem que você mantém com o corretor principal deve (em teoria) compensar esse risco e todos estão felizes. Então, para fazer uma longa história curta, a função de um corretor principal é fornecer acesso a contrapartes que você não poderia negociar com. Agora, se você está comprando um corretor principal, a pergunta do número um que você precisa de perguntar é quem são as contrapartes. A resposta a essa pergunta está indo terminar no acordo principal da corretagem, assim que antes que você comece negociar você sabe quem seu negociar com. Se a única contraparte é o corretor principal (ou eles não vão te dizer quem são as contrapartes são. Ou seja: fxcm - pro), então você sabe o seu lidar com um bucketshop. Se o corretor primário do youre não está listado como uma contraparte e eles terminam em um bilhete comercial, o seu em violação do contrato de corretagem. Nenhum corretor vai assumir esse risco (especialmente Goldman), então se você não quer o seu PB como uma contraparte, apenas certifique-se de suas contrapartes são definidas no acordo. IB uma corretora principal JP Morgan, Citibank, aqueles são PBs. Você precisa de pelo menos 100k mínimo para estar com um PB. Citibank I beleive é 100k, JP morgan é como 300-500k, não exatamente certo sobre esses números, mas em algum lugar por lá. Estamos falando hedge funds e tal. As coisas são diferentes e muito melhor quando você atingir esse nível. Você não vai conseguir 100: 1 alavanca mais, 5: 1, 10: 1. Não 100: 1, mas com o dinheiro que você terá, você não precisa dele. Você tem as citações prime brokerage citações através (por exemplo) uma cotação CNX plataforma. Citibank é na verdade apenas 7.500, embora ele não vai chegar longe que eles vão deixar você abrir uma conta. FX Prime Brokerage FX Prime Brokerage Como um broker prime FX boutique, Finotec oferece-lhe uma gama de serviços essenciais, bem como uma série de serviços de valor - Adicionado ferramentas, ajudando-o ao comércio com a eficiência optimal, maximizing seu lucro. Se você é um fundo de hedge, um gerente de investimento, um profissional ou um corretor de varejo, você ganhará: Acesso direto a TODOS os provedores de liquidez FX de primeira linha Clientes preferenciais de todos os bancos de primeira linha Agregação de preços de contrapartes Central, Um conjunto de serviços de valor acrescentado adaptados às necessidades de cada um dos nossos clientes, permitindo-lhes concentrar-se no seu core business com maior eficácia. Estes incluem: Relatórios de back-office Criação de hedge-funds Monitoramento de desempenho Relatórios estatísticos Servidor de hospedagem Streaming de preços bancários Processamento transparente e eficiente para compensação e liquidação imediatas Execução gratuita de citação Live Notificação e confirmação exata e automatizada de desistência Treinamento e seminários